AI数据中心的快速扩张正在带来深远影响。群联电子CEO潘健成在接受采访时预测，2026年将出现NAND闪存短缺，并将持续十年，远超业内普遍认为的一年存储紧缺期。

潘健成在《天下杂志》科技专栏采访中重申并进一步强化了市场分析师对内存行业即将迎来“超级周期”的预期。他表示，明年NAND闪存将严重短缺，未来十年供应都会紧张。过去每当闪存厂商加大投资时，价格就会暴跌，导致投资无法回本，因此自2019-2020年起，公司开始放缓支出。到2023年，美光和SK海力士将大量资本投入HBM，因为利润诱人，导致闪存投资减少。

经过几年的需求低迷和价格下跌后，闪存市场现已迎来爆发，带动内存行业获得巨大收益。根据TrendForce集邦咨询的数据，闪迪、美光和西部数据均已宣布冻结或上调闪存价格，因为需求已达到前所未有的水平。

这种需求的增长与AI数据中心热潮密切相关。随着越来越多公司将大语言模型的推理任务置于训练任务之前，以及近线存储需求上升，存储需求激增。近线存储位于热存储与冷存储之间，随着AI模型规模扩大和企业数据需求增加，越来越重要，可用于存储历史模型版本再训练、保存旧查询或托管不常用的用户数据。

尽管基于DRAM的HBM内存一直是AI模型训练的核心，但潘健成认为，闪存很快将在必需性上超过HBM。他认为，云公司主要抢购GPU用于训练模型，而训练依赖HBM，与闪存关系不大。现在模型逐渐成熟，消耗大量资金后，云公司如何盈利？靠推理。在他看来，云服务商的数十亿美元资本支出不会完全押在GPU上，更多资金会投入存储。要赚钱，需要用户；用户产生数据，数据必须存储，这意味着未来十年数据中心必须扩展存储。毕竟，数据中心的核心就是存储。

行业也开始看淡机械硬盘（HDD）的未来。潘健成表示，虽然硬盘目前高容量近线存储价格有吸引力，但预计五到八年内SSD价格将赶上HDD，加上部分供应商交货期超过一年，闪存SSD将成为大容量存储的主流选择。他指出，2020年数据中心中SSD与HDD的比例仅个位数对90%以上，如今约为20%对80%，未来SSD将占80%到100%。关键问题是，为支持这一转变需要多少新增容量？这也是他说闪存未来十年仍将强势的原因。